Объект был построен из лиственницы в 2007 году в северной части музея-заповедника, на территории этнографического комплекса. Прототипом строения послужила одна из трех мельниц середины XIX века из деревни Владимировка Братского района Иркутской области (ныне расположена на территории Архитектурно-этнографического музея «Тальцы», г. Иркутск). Для Водяной мельницы на реке Жужа была специально построена плотина.

В экспозиции, воспроизводящей обустройство мельницы, представлен комплекс историко-бытовых предметов, связанных с производством, обработкой и хранением муки. Здесь представлены ларь с совком-насыпкой, весы-коромысло, лубяные решето и сито, берестяные кузова и туески. На экскурсиях посетители могут познакомиться с принципами и технологией работы водяной мельницы, а также узнают, как крестьяне расплачивались с мельником и чем ситный хлеб отличался от решетного.

Для входа на экспозицию необходимо приобрести билеты онлайн на сайте музея-заповедника.